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https://tede2.pucrs.br/tede2/handle/tede/3912| Document type: | Dissertação |
| Title: | Modelos de gestão de portfólios e eficiência de mercado |
| Author: | Ortiz, Fernando José Schild |
| Advisor: | Alvim, Augusto Mussi |
| Abstract (native): | O objetivo deste trabalho é, primeiramente, revisar a Modern Portfolio Theory (MPT) e o Capital Asset Pricing Model (CAPM) e apontar os pressupostos comuns adotados pelos dois modelos, quais sejam o de eficiência dos mercados e a utilização da distribuição normal para descrever os retrornos esperados para os ativos. O conceito de eficiência de mercado, sendo um dos pressupostos básicos desses modelos, é também revisado. Uma das mais recentes análises sobre o comportamento dos mercados, a chamada Teoria das Finanças Comportamentais, é brevemente discutida no intuito de investigar possíveis fontes de ineficiência. Estudos empíricos já realizados em diferentes mercados para verificar a existência de anomalias são igualmente apresentados. Posteriormente, como objetivo principal do trabalho, são apresentados os resultados de estudos empíricos realizados para testar a hipótese de eficiência no mercado de capitais brasileiro e contribuir para a discussão sobre eficiência de mercado e sobre modelos que se valem desse pressuposto. Posteriormente, são traçadas conclusões sobre os testes realizados e o princípio da transação de frações fixas (optimal f) um modelo alternativo de construção de portfólios é mencionado como sugestão para futuras pesquisas. |
| Keywords: | ECONOMIA MERCADO FINANCEIRO PORTFÓLIOS MERCADO - PESQUISAS ANÁLISE FINANCEIRA |
| CNPQ Knowledge Areas: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA |
| Language: | por |
| Country: | BR |
| Publisher: | Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul |
| Institution Acronym: | PUCRS |
| Department: | Faculdade de Administraç, Contabilidade e Economia |
| Program: | Programa de Pós-Graduação em Economia do Desenvolvimento |
| Access type: | Acesso Aberto |
| URI: | http://tede2.pucrs.br/tede2/handle/tede/3912 |
| Issue Date: | 28-Mar-2011 |
| Appears in Collections: | Programa de Pós-Graduação em Economia do Desenvolvimento |
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