@MASTERSTHESIS{ 2016:1943930866,
 	title = {Investigação sobre a influência das expectativas dos agentes econômicos em indicadores brasileiros},
 	year = {2016},
 	url = "http://tede2.pucrs.br/tede2/handle/tede/6828",
 	abstract = "A economia brasileira adota o regime de metas de inflação desde 1999 e um dos maiores desafios de uma política monetária é fazer com que os tomadores de preços formem expectativas e assim fixem preços. As expectativas orientam as decisões dos agentes econômicos e são um importante canal de transmissão de política monetária. Sendo assim, é importante que a Autoridade Monetária seja transparente e tenha credibilidade perante o público. Uma meta de inflação para um determinado período é plenamente crível se é igual à expectativa de inflação do mercado para o mesmo período. Essa pesquisa busca avaliar a forma pela qual as expectativas dos agentes econômicos influenciam os resultados em diferentes indicadores econômicos: Produção Industrial, Câmbio, PIB trimestral agropecuária, PIB Trimestral Indústria, PIB Trimestral Serviço, PIB Trimestral Total, IGPM, IPCA, Taxa Selic. A pesquisa analisa como as expectativas afetam o processo de formação das próprias expectativas e como os resultados anteriores influenciam no resultado do próximo período e na formação das expectativas. Utiliza os dados das séries estatísticas, disponíveis em Expectativas de Mercado divulgadas pelo Banco Central do Brasil. A metodologia é a de
 Séries Temporais e em especial os Modelos de Mínimos Quadrados Robustos. Encontramos como resultados: Para a Produção Industrial e Câmbio, as expectativas anteriores influenciaram a Última Expectativa e os resultados anteriores foram significativos no Resultado. Para o IGPM, apenas os resultados anteriores influenciaram no resultado, já na Última Expectativa, todas as variáveis (expectativas anteriores, resultados anteriores e desvios das expectativas anteriores) foram significativas. IPCA e Selic, tanto a atuação no resultado como na Última Expectativa, todas as variáveis se mostraram significativas, sendo as mais relevantes às expectativas anteriores de curto prazo. Para o PIB da Agropecuária, apenas as expectativas anteriores tiveram influência na Última Expectativa, e para o seu resultado, todas as variáveis tiveram influência. Nenhuma variável pesquisada para o PIB Indústria e o PIB Serviço, teve influência no resultado, enquanto que na Última Expectativa, as expectativas de curto prazo foram significativas. As expectativas anteriores são significativas para o resultado do PIB Total. Já para a Média da Última Expectativa, apenas as expectativas anteriores foram significativas e na Mediana, somente a expectativa de 2 dias antes foi relevante.",
 	publisher = {Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul},
 	scholl = {Programa de Pós-Graduação em Economia do Desenvolvimento},
 	note = {Faculdade de Administração, Contabilidade e Economia}
}