@MASTERSTHESIS{ 2011:633611336,
 	title = {Modelos de gestão de portfólios e eficiência de mercado},
 	year = {2011},
 	url = "http://tede2.pucrs.br/tede2/handle/tede/3912",
 	abstract = "O objetivo deste trabalho é, primeiramente, revisar a Modern Portfolio Theory (MPT) e o Capital Asset Pricing Model (CAPM) e apontar os pressupostos comuns adotados pelos dois modelos, quais sejam o de eficiência dos mercados e a utilização da distribuição normal para descrever os retrornos esperados para os ativos. O conceito de eficiência de mercado, sendo um dos pressupostos básicos desses modelos, é também revisado. Uma das mais recentes análises sobre o comportamento dos mercados, a chamada Teoria das Finanças Comportamentais, é brevemente discutida no intuito de investigar possíveis fontes de ineficiência. Estudos empíricos já realizados em diferentes mercados para verificar a existência de anomalias são igualmente apresentados. Posteriormente, como objetivo principal do trabalho, são apresentados os resultados de estudos empíricos realizados para testar a hipótese de eficiência no mercado de capitais brasileiro e contribuir para a discussão sobre eficiência de mercado e sobre modelos que se valem desse pressuposto. Posteriormente, são traçadas conclusões sobre os testes realizados e o princípio da transação de frações fixas (optimal f)  um modelo alternativo de construção de portfólios  é mencionado como sugestão para futuras pesquisas.",
 	publisher = {Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul},
 	scholl = {Programa de Pós-Graduação em Economia do Desenvolvimento},
 	note = {Faculdade de Administraç, Contabilidade e Economia}
}